Pobreza multidimensional caso peruano 2017

Abstract

Uno de los mayores impulsadores del crecimiento económico peruano son las micro y pequeñas empresas (Mypes), dado que estas tienen un rol relevante en el Producto Interno Bruto (PBI) y empleo. Sin embargo, son las entidades con mayor dificultad para obtener fuentes de financiamiento, sobre todo en créditos bancarios, dificultando su capacidad de desarrollo y operaciones. El objetivo del presente estudio es evaluar cuáles son los elementos que más afectan la propensión de los préstamos bancarios para las Mypes en el Perú en el periodo 2011 a 2020 y proponer medidas que se podrían aplicar para una mayor inclusión de estas empresas en el sector bancario. Para ello se utilizaron datos mensuales de la SBS y se realizó una estimación mediante datos de panel. Los resultados obtenidos fueron un efecto negativo de la concentración bancaria tanto como para pequeñas y microempresas, un efecto negativo de la morosidad sobre la propensión al crédito, siendo ex ante en las microempresas y ex post en las pequeñas empresas. También se encontró que el tamaño del banco solo es realmente significativo en los créditos a microempresas y que el retorno sobre los activos tuvo un efecto negativo para las pequeñas empresas; mientras que, para las microempresas tiene un efecto positivo. Por otra parte, se encontró que en las pequeñas empresas las tasas en moneda extranjera tienen mayor significancia estadística; mientras que, en el caso de las microempresas son las tasas en moneda nacional. Por último, las variables que presentaron cambios significativos tras la pandemia fueron la rentabilidad sobre los activos, la morosidad y las tasas, esto posiblemente sea gracias al programa Reactiva, y que más bien la concentración bancaria no tuvo cambio sustancial en su impacto tras la pandemia.

One of the biggest drivers of Peruvian economic growth are micro and small companies (Mypes), since they have a relevant role in the Gross Domestic Product (GDP) and employment. However, they are the entities with the greatest difficulty in obtaining financing from sources, especially in bank loans, hindering their capacity for development and operations. The objective of this study was to evaluate which are the elements that most affect the propensity of bank loans for Mypes in Peru in the period 2011 to 2020 and propose measures that could be applied for a greater inclusion of these companies in the banking sector. For this, monthly data from the SBS were used and an estimate was made using panel data. The results obtained were a negative effect of bank concentration as well as for small and microenterprises, that the default ratio has a negative effect on the propensity to credit, being ex-ante in micro companies and ex-post in small companies. It was also found that the size of the bank is only significant in loans to micro companies and that the return on assets had a negative effect on small companies, while for micro companies it has a positive effect. On the other hand, it was found that in small companies the rates in foreign currency have greater statistical significance; while, in the case of micro companies, they are the rates in national currency. Finally, the variables that showed significant changes after the pandemic were the return on assets, delinquency, and rates, this is possibly thanks to the “Reactiva” program, and that bank concentration did not have a substantial change in its impact after the pandemic.