Improvement model for inventory management with the use of the ABC classification, economic lot (EOQ) and reorder point (ROP) in a tire retailing company

Abstract

The global tire marketing sector faced disruptions due to the pandemic, affecting production and demand. The recovery, driven by economic revival and increased vehicle demand, especially in strategic countries like China, the US, and the EU, is evident. In Peru, the tire trade sector mirrors global trends, with sustained growth linked to increased car sales. The investigated company, operating for over two decades, engages in stores, distribution, fleet, and web businesses. 85% of purchases come from foreign suppliers, mainly Brazil and Germany. Despite pandemic challenges, the company maintained and exceeded pre-pandemic sales since August 2021. However, inventory management remains a challenge, impacting customer satisfaction and sales. This research project aims to demonstrate that implementing an inventory management improvement model enhances company productivity and efficiency. Specific objectives include reviewing supply management in Peru's tire sector, analyzing inventory management issues, proposing engineering-based solutions, and validating the proposed solution's economic feasibility. Some of the most significant results obtained include a 30.6% improvement in total logistic costs, a 15% enhancement in average customer response time, and a current net benefit of approximately USD 200 000. Focusing on light vehicle tire sales, the project employs a correlational-descriptive approach with experimental design to manipulate independent variables. Limitations include data collection challenges from the company and infrequent analysis of inventory-related procedures. Key performance indicators (KPIs) like high inventory turnover, idle inventory, and total logistic cost are identified as challenges. The project addresses these challenges to enhance operational efficiency and company profitability.

El sector global de comercialización de neumáticos enfrentó interrupciones debido a la pandemia, afectando la producción y la demanda. La recuperación, impulsada por la reactivación económica y el aumento de la demanda de vehículos, especialmente en países estratégicos como China, EE. UU. y la UE, es evidente. En Perú, el sector comercial de neumáticos refleja las tendencias globales, con un crecimiento sostenido vinculado al aumento en las ventas de automóviles. La empresa investigada, que opera desde hace más de dos décadas, se dedica a tiendas, distribución, flotas y negocios en línea. El 85% de las compras provienen de proveedores extranjeros, principalmente de Brasil y Alemania. A pesar de los desafíos de la pandemia, la empresa mantuvo y superó las ventas previas a la pandemia desde agosto de 2021. Sin embargo, la gestión de inventarios sigue siendo un desafío, afectando la satisfacción del cliente y las ventas. Este proyecto de investigación tiene como objetivo demostrar que la implementación de un modelo de mejora en la gestión de inventarios mejora la productividad y eficiencia de la empresa. Los objetivos específicos incluyen revisar la gestión de suministros en el sector de neumáticos en Perú, analizar los problemas en la gestión de inventarios, proponer soluciones basadas en la ingeniería y validar la viabilidad económica de la solución propuesta. Algunos de los resultados más significativos obtenidos incluyen una mejora del 30.6% en los costos logísticos totales, un 15% de mejora en el tiempo promedio de respuesta al cliente y un beneficio neto actual de aproximadamente USD 200 000. Centrándose en las ventas de neumáticos para vehículos ligeros, el proyecto emplea un enfoque correlacional-descriptivo con diseño experimental para manipular variables independientes. Las limitaciones incluyen desafíos en la recopilación de datos de la empresa y el análisis poco frecuente de los procedimientos relacionados con inventarios. Se identifican como desafíos indicadores clave de desempeño (KPIs), como la alta rotación de inventarios, inventario ocioso y el costo logístico total. El proyecto aborda estos desafíos para mejorar la eficiencia operativa y la rentabilidad de la empresa.