Tratamiento tributario en el impuesto a la renta de la prima de la opción financiera

Abstract

La investigación analiza el tratamiento tributario aplicable, en el Impuesto a la Renta peruano, a la prima del contrato de opción financiera como instrumento financiero derivado. Desde un enfoque jurídico-económico, se examina la naturaleza jurídica y económica de la prima, su tratamiento contable y las ambigüedades existentes en la legislación tributaria vigente, las cuales pueden generar contingencias fiscales relevantes para los contribuyentes. El estudio revisa la evolución y características del contrato de opción financiera, destacando la prima como un elemento esencial e independiente del resultado económico del derivado. Asimismo, evalúa las distintas posiciones sobre su tratamiento fiscal —como parte del resultado del derivado o como ingreso o gasto ordinario— y los efectos que estas generan en la determinación del Impuesto a la Renta, el devengo y la compensación de pérdidas tributarias. A partir de un caso práctico, se evidencia la falta de uniformidad normativa y el riesgo de sanciones tributarias. Finalmente, se propone una modificación legislativa orientada a otorgar claridad y seguridad jurídica en el tratamiento impositivo de la prima de la opción financiera, promoviendo criterios uniformes para contribuyentes, Administración Tributaria y órganos resolutores, en concordancia con los principios de legalidad y seguridad jurídica.

This research analyzes the tax treatment applicable, under the Peruvian Income Tax system, to the premium of financial option contracts as derivative financial instruments. From a legal and economic approach, the study examines the legal and economic nature of the option premium, its accounting treatment, and the ambiguities present in current tax legislation, which may give rise to significant tax contingencies for taxpayers.

The study reviews the evolution and main characteristics of financial option contracts, emphasizing the premium as an essential element independent of the final economic outcome of the derivative. It also evaluates the differing positions regarding its tax treatment—either as part of the derivative’s result or as ordinary income or expense—and the effects these approaches have on income tax determination, accrual timing, and the offsetting of tax losses. Through a practical case, the research demonstrates the lack of regulatory uniformity and the resulting risk of tax penalties.

Finally, a legislative amendment is proposed to provide clarity and legal certainty regarding the income tax treatment of financial option premiums, promoting uniform criteria for taxpayers, the Tax Administration, and adjudicatory bodies, in accordance with the principles of legality and legal certainty.