Impacto de estrategias de inversión en el retorno de los portafolios: el caso de las AFP y los fondos mutuos en el Perú

Abstract

Esta investigación, en primer lugar, calificó las distintas estrategias de inversión a través de entrevistas personales con los gerentes de inversiones de los fondos y, luego, creó indicadores de seguimiento o benchmark para cada tipo de fondo. Asimismo, se realizó un análisis de atribución de rendimiento, en el cual se hizo una descomposición de las fuentes retorno de cada uno de los fondos, teniendo como variable de control el cambio en la estrategia de inversión. De esta manera, se logró determinar si la adopción de estrategias pasivas o activas ha registrado impacto en la rentabilidad alcanzada por estos fondos.

Esta investigación, en primer lugar, calificó las distintas estrategias de inversión a través de entrevistas personales con los gerentes de inversiones de los fondos y, luego, creó indicadores de seguimiento o benchmark para cada tipo de fondo. Asimismo, se realizó un análisis de atribución de rendimiento, en el cual se hizo una descomposición de las fuentes retorno de cada uno de los fondos, teniendo como variable de control el cambio en la estrategia de inversión. De esta manera, se logró determinar si la adopción de estrategias pasivas o activas ha registrado impacto en la rentabilidad alcanzada por estos fondos.