Repositorio Institucional de la Universidad de Lima

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Efectos de variables reales y financieras en la curva de rendimiento de los bonos soberanos en soles

Fecha
2022
Autor(es)
Chávarri Balladares, Albert Farith ; Neciosup Ramos, Edward
Resumen
Objetivo: Analizar los efectos de las variables reales y financieras en la curva de rendimiento de los bonos soberanos en soles para el periodo enero 2008-setiembre 2022. Método: Mediante el método de interpolación Piecewise Cubic Hermite Interpolating Polynomial se estimó la curva cupón cero, la cual fue descompuesta en factores no observables (nivel, pendiente y curvatura) mediante un modelo de componentes principales; posteriormente, dichos factores fueron expuestos a shocks de variables a través de un Structural Factor Augmented Vector Autoregressive. Resultados: Existen cambios de la tasa de política monetaria de EE. UU. o incrementos en la volatilidad financiera, los cuales inciden en toda la curva de rendimientos; además, se observa que un aumento en la tasa de variación del PBI, en la inflación o en el tipo de cambio afectan el nivel de la curva de rendimiento de manera negativa; mientras que un choque negativo en la tasa de política monetaria incrementa el nivel y pendiente de la curva de rendimiento. Conclusión: Las variables externas y las decisiones del Banco Central afectan de manera significativa a la curva de rendimiento.
URL
https://hdl.handle.net/20.500.12724/20865
Temas
Tasas de interés | Indicadores económicos | Finanzas | Valores gubernamentales | Moneda | Riesgo financiero | Política monetaria | Inflación | Tipos de cambio
Editor
Instituto de Investigación de Ciencias Financieras y Contables de la Facultad de Ciencias Contables de la Universidad Nacional Mayor de San Marcos
  • dc.contributor.author
    Chávarri Balladares, Albert Farith
    Neciosup Ramos, Edward
  • dc.contributor.student
    Neciosup Ramos, Edward (Economía)
  • dc.date.accessioned
    2024-08-01T21:59:48Z
  • dc.date.available
    2024-08-01T21:59:48Z
  • dc.date.issued
    2022
  • dc.description.abstract
    Objetivo: Analizar los efectos de las variables reales y financieras en la curva de rendimiento de los bonos soberanos en soles para el periodo enero 2008-setiembre 2022. Método: Mediante el método de interpolación Piecewise Cubic Hermite Interpolating Polynomial se estimó la curva cupón cero, la cual fue descompuesta en factores no observables (nivel, pendiente y curvatura) mediante un modelo de componentes principales; posteriormente, dichos factores fueron expuestos a shocks de variables a través de un Structural Factor Augmented Vector Autoregressive. Resultados: Existen cambios de la tasa de política monetaria de EE. UU. o incrementos en la volatilidad financiera, los cuales inciden en toda la curva de rendimientos; además, se observa que un aumento en la tasa de variación del PBI, en la inflación o en el tipo de cambio afectan el nivel de la curva de rendimiento de manera negativa; mientras que un choque negativo en la tasa de política monetaria incrementa el nivel y pendiente de la curva de rendimiento. Conclusión: Las variables externas y las decisiones del Banco Central afectan de manera significativa a la curva de rendimiento.
    es_PE
  • dc.format
    application/html
  • dc.identifier.citation
    Chávarri Balladares, A. F., & Neciosup Ramos, E. (2022). Efectos de variables reales y financieras en la curva de rendimiento de los bonos soberanos en soles. Quipukamayoc. https://doi.org/10.15381/quipu.v30i63.23954
    es_PE
  • dc.identifier.doi
    https://doi.org/10.15381/quipu.v30i63.23954
  • dc.identifier.isni
    0000000121541816
  • dc.identifier.issn
    1609-8196
  • dc.identifier.journal
    Quipukamayoc
  • dc.identifier.scieloid
    SCIELO:S1609-81962022000200019
  • dc.identifier.uri
    https://hdl.handle.net/20.500.12724/20865
  • dc.language.iso
    spa
  • dc.publisher
    Instituto de Investigación de Ciencias Financieras y Contables de la Facultad de Ciencias Contables de la Universidad Nacional Mayor de San Marcos
  • dc.publisher.country
    PE
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    info:eu-repo/semantics/openAccess
  • dc.rights.uri
    https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/
  • dc.source
    Repositorio Institucional - Ulima
    Universidad de Lima
  • dc.subject
    Tasas de interés
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    Indicadores económicos
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    Moneda
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    https://purl.org/pe-repo/ocde/ford#5.02.05
  • dc.title
    Efectos de variables reales y financieras en la curva de rendimiento de los bonos soberanos en soles
    es_PE
  • dc.type
    info:eu-repo/semantics/article
  • dc.type.other
    Artículo en SciELO
ALICIA Renati La Referencia GoogleScholar