Riesgo crediticio en los principales bancos del Perú: identificación de sus determinantes

Abstract

El presente artículo examina el efecto de las variables macroeconómicas y microeconómicas en la calidad crediticia de los cinco principales bancos de Perú. Para este fin se realizó estimaciones como el modelo de datos panel con efectos fijos, aleatorios y variables instrumentales para el periodo de 2003-2022. Los resultados del modelo de efectos fijos revelan que variables como el tipo de cambio, Producto Bruto Interno, ratio de liquidez, la calidad de activos y el retorno sobre el patrimonio promedio (ROE) tienen un impacto significativo en la calidad crediticia. No obstante, la tasa de política monetaria no resultó estadísticamente significativa en este análisis. Este último resultado indicaría que una variación de la tasa política monetaria no influye necesariamente en el crecimiento de la morosidad. En contraste el comportamiento interno de los bancos si tiene una incidencia directa en la calidad crediticia.

This article examines the effect of macroeconomic and microeconomic variables on the credit quality of the five largest banks in Peru. To this end, estimations were carried out using panel data models with fixed effects, random effects, and instrumental variables for the period 2003–2022. The results of the fixed effects model reveal that variables such as the exchange rate, Gross Domestic Product, liquidity ratio, asset quality, and average return on equity (ROE) have a significant impact on credit quality. However, the monetary policy rate was not statistically significant in this analysis. This latter result suggests that changes in the monetary policy rate do not necessarily influence the growth of delinquency. In contrast, the internal performance of the banks does have a direct impact on credit quality.