Análisis comparativo del riesgo en los mercados financieros globales

Abstract

Este estudio presenta un análisis comparativo del riesgo de los principales mercados financieros globales, con el propósito de aportar evidencia útil para el diseño de estrategias de inversión más eficientes. Al contar con información sobre las diferencias en los niveles de riesgo entre mercados, los gestores de portafolio pueden optimizar la selección de activos. Dado que los retornos financieros no siguen una distribución normal, se aplicaron técnicas de remuestreo, específicamente bootstrap simple y bootstrap corregido por sesgo y aceleración, para evaluar la homogeneidad de las varianzas. Los resultados muestran que, bajo estas metodologías no paramétricas, la hipótesis nula de igualdad de varianzas entre mercados falla en rechazarse con mayor frecuencia que cuando se emplea la prueba F tradicional, basada en el supuesto de distribución normal de los datos.