¿Puede la corrupción afectar la rentabilidad bancaria en los paises latinoamericanos?

Abstract

Este artículo analiza el impacto de la corrupción en la rentabilidad bancaria en 22 países latinoamericanos durante el período 2015-2021, utilizando un modelo de datos panel dinámicos con la metodología de Arellano-Bond y estimadores robustos de Windmeijer (2005). Los resultados indican que la corrupción afecta negativamente la rentabilidad bancaria debido a la asignación ineficaz de créditos a agentes con alta probabilidad de default, lo que incrementa las provisiones por créditos morosos y reduce la rentabilidad después de impuestos, lo cual está alineado con la “hipótesis de arena en las llantas”. Además, se encuentra una relación negativa entre el ratio de costos sobre ingresos y la rentabilidad, lo que apoya la hipótesis de eficiencia de Demsetz (1973). Los resultados proporcionan valiosos insights para futuras investigaciones y la formulación de políticas públicas orientadas a reducir la corrupción y mejorar la estabilidad en el sector bancario latinoamericano.

This article examines the impact of corruption on banking profitability in 22 Latin American countries during the period 2015-2021, using a dynamic panel data model with Arellano-Bond methodology and robust Windmeijer estimators (2005). The results indicate that corruption negatively affects banking profitability due to the inefficient allocation of loans to agents with a high default probability, increasing provisions for bad loans and reducing profitability after taxes. Additionally, there is a negative relationship between the cost-to-income ratio and profitability, supporting Demsetz’s (1973) efficiency hypothesis. Banking concentration, in highly corrupt contexts, shows no significant or negative relationship with profitability, suggesting that a concentrated market may destabilize the financial system. The results provide valuable insights for future research and the development of public policies aimed at reducing corruption and improving stability in the Latin American banking sector.